Bis zu 5.000 Euro im Jahr steuerbegünstigt für die Kinder ansparen, dazu 500 Euro Startbonus vom Staat: So hat Bundeskanzler Christian Stocker (ÖVP) das “Zukunftsdepot” angekündigt. Am Montag endet die Begutachtung, und die Grünen lassen kaum ein gutes Haar am Entwurf. Ihre Kritik stützt sich auch auf eine Berechnung der Regierung selbst.

“Im Kern sozial ungerecht”

“Das Zukunftsdepot ist eigentlich eine Geschichte gebrochener Versprechen und im Kern sozial ungerecht”, sagte Grünen-Finanzsprecherin Nina Tomaselli laut oe24. Als Beleg verweist sie auf die wirkungsorientierte Folgenabschätzung, die die Regierung erst am Freitag nachgereicht hat. Demnach rechnet die Regierung damit, dass rund 60 Prozent der Eltern für ihre Kinder auf das Depot sparen können. Die übrigen 40 Prozent profitieren nicht von der Steuerbegünstigung, und das sind laut Tomaselli gerade jene Familien, die finanziell ohnehin dünn aufgestellt sind. Ähnlich hatte zuvor schon die Volkshilfe argumentiert.

Startbonus nur für 2027 und 2028

Auch beim Startbonus gibt es eine Einschränkung, die bisher kaum bekannt war. Laut Folgenabschätzung ist die Finanzierung der 500 Euro nur für die Geburtsjahrgänge 2027 und 2028 vorgesehen, für spätere Jahrgänge ist kein Geld budgetiert. Bezahlt wird der Bonus aus dem Familienlastenausgleichsfonds. Das hält Tomaselli für unverständlich, weil gerade die Familienleistungen aus diesem Fonds bis 2027 nicht an die Inflation angepasst werden. Zudem soll über den Fonds auch die angekündigte Senkung der Lohnnebenkosten finanziert werden. Den Steuerentfall durch die Begünstigung hält Tomaselli für “unangemessen klein gerechnet”.

Nur die Wertzuwächse sind steuerfrei

Stocker hatte ursprünglich angekündigt, das Depot sei steuer-, gebühren- und spesenbefreit. Tatsächlich entfällt laut Entwurf nur auf die Wertzuwächse die Kapitalertragsteuer, laufende Zinsen und Dividenden bleiben steuerpflichtig. Bei den Kosten gibt es ebenfalls Lücken: Verboten sind nur Konto- und Depotführungsgebühren, laufende Fondskosten werden mit einem Prozent pro Jahr gedeckelt. Für Ausgabeaufschläge, Order- oder Sparplangebühren gibt es laut Tomaselli keine Obergrenze.

Was die Kosten ausmachen können

Tomaselli rechnet ein Beispiel vor. Wer bis zum 18. Geburtstag monatlich 70 Euro spart, so viel, wie auch die Regierung im Schnitt annimmt, und fünf Prozent Rendite erzielt, käme auf rund 24.270 Euro. Mit Ausgabeaufschlägen von drei Prozent, laufenden Fondskosten von einem Prozent, zwei Euro Gebühr je Sparrate, einer Umschichtung mit zwölf Jahren und einem Depotübertrag würde der Ertrag laut ihrer Berechnung um bis zu 45 Prozent schrumpfen. Dabei handelt es sich um ein ungünstiges Szenario. Wer einen günstigen ETF-Sparplan ohne Ausgabeaufschlag wählt, zahlt deutlich weniger.

Nachversteuerung droht dem Kind

Einen weiteren Haken sieht Tomaselli bei Verstößen. Werden Voraussetzungen wie Gebührenregeln, Laufzeit oder Anlagevorgaben nicht mehr eingehalten, verliere das Depot seinen begünstigten Status. Die Nachversteuerung treffe dann das Kind, eine Sanktion für die Bank sei nicht vorgesehen. Starten soll das Zukunftsdepot am 1. Juli 2027, gelten wird es samt Startbonus für Kinder, die ab 1. Jänner 2027 geboren werden. Eine Reaktion des Finanzministeriums auf die Kritik lag zunächst nicht vor.

Credits: Christopher Dunker, BKA